כיצד לחשב את התשואה בנדל"ן?

יש שתי סוגי תשואה שאנחנו צריכים לחשוב עליהם ברכישת נדל"ן להשקעה.

תשואה משכירות:

נניח שקניתם דירה ב-1.5 מיליון ש"ח ומשכירים אותה ב-3,800 ש"ח לחודש. איך מחשבים את התשואה השנתית שלכם?

הנה הנוסחה: (דמי שכירות 12 חודשים) / עלות ההשקעה * 100

אז אם נכניס את המספרים שלנו: (3,800 12) / 1,500,000 * 100 = 3.04%

זהו! יש לכם תשואה שנתית של 3.04%. זה אומר שההשקעה שלכם מרוויחה לכם בממוצע 3.04% מעלות ההשקעה כל שנה.

תשואה מעליית ערך הנכס:

נניח שקניתם דירה ב-1.5 מיליון ש"ח ולאחר 5 שנים שוויה 2 מיליון ש"ח, הרי שחלה עלייה בשווי הדירה בסך 500 אלף ש"ח או ב(33.3%) מעת הקנייה.

הנה הנוסחה: (עליית ערך / השקעה מקורית / מס' שנים) * 100 = תשואה שנתית משערוך.

מחלקים את סך עליית הערך (500 אלף ש"ח) בסכום ההשקעה המקורי (1.5 מיליון ש"ח) ובמספר השנים שחלפו (5 שנים בדוגמה שלנו).

לכן כאן התשואה השנתית היא (500,000 / 1,500,000 / 5) * 100 = 6.67%

זו בעצם התמורה השנתית הממוצעת להון שהשקעת בנכס מעצם העלאת ערכו לאורך השנים.

שימו לב: כדי לבחון תשואה מדויקת חשוב לקחת בחשבון עלויות נוספות ולהשית אותם על עלות ההשקעה, כמו למשל, עלות מיסוי, ריביות משכנתא, הוצאות של שיפוץ נכס, (דוד שמש שיתקלקל והבעלים צריך לתקן על חשבונו) וכד'.